Bithumb 合约攻略
账户开通与基础设置
在Bithumb上参与合约交易，首要步骤是开通专属的合约账户。若您已持有Bithumb现货账户，可直接登录，导航至合约交易专区，并遵循平台指引完成账户激活流程。该过程通常包含风险承受能力评估问卷、阅读并同意用户协议、以及基于监管要求的增强身份验证（KYC）程序，以保障交易安全合规。
成功开通合约账户后，务必进行以下关键的基础设置，以优化交易体验并有效管理风险：
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选择保证金模式：
Bithumb合约交易提供两种核心保证金模式，各有优劣，交易者应根据自身风险偏好和交易策略谨慎选择：
- 全仓保证金： 账户内所有可用保证金将共同承担所有持仓的风险。此模式优点在于资金利用率极高，适合对市场波动有深刻理解且经验丰富的交易者。然而，一旦市场出现不利变动，账户爆仓风险也会相应提升。
- 逐仓保证金： 每个合约仓位拥有独立的保证金，仓位之间的风险相互隔离。即使某一仓位因价格剧烈波动而触发爆仓，也不会影响账户内其他仓位的资金安全。这种模式更适合初学者或倾向于精细化风险控制的交易者。
- 设置杠杆倍数： Bithumb提供灵活的杠杆选择，从1倍到高达100倍不等。杠杆比例越高，潜在收益放大的同时，亏损风险也随之增加。对于新手而言，建议从较低杠杆倍数开始，逐步熟悉合约交易机制和市场波动规律，谨慎操作。
- 开启双重验证（2FA）： 账户安全至关重要。强烈建议您启用双重验证机制，例如绑定Google Authenticator或开通短信验证。这能有效增强账户的安全性，显著降低账户被盗用的风险。
- 设置止盈止损策略： 止盈止损是风险管理的基石。务必在建立仓位之前，预先设定合理的止盈和止损价格。止损策略可以限制潜在损失，止盈策略则有助于锁定利润。根据市场分析和个人风险承受能力，设置科学的止盈止损点位，是成功进行合约交易的关键。
合约种类与交易标的
Bithumb合约交易平台通常提供多样化的数字货币合约，涵盖比特币（BTC）、以太坊（ETH）等主流加密资产，以及可能包括其他具有潜力的加密货币。这些合约的设计旨在满足不同交易者的需求和风险偏好。常见的合约类型包括：
- 永续合约： 永续合约是无需交割日的合约，这意味着交易者可以无限期地持有仓位，而无需担心到期结算的问题。 永续合约的价格通常锚定现货市场价格，并通过资金费率机制来维持其与现货价格的联动。 资金费率由多空双方支付，旨在平衡市场，避免出现单边行情。
- 交割合约： 交割合约是具有明确到期日的合约，到期后合约将自动结算。 常见的交割周期包括每周、每月、每季度等。 交易者需要在到期日之前选择平仓或等待系统自动结算。 交割合约的价格受交割日临近程度的影响，可能会与现货价格产生一定的偏差。
交易标的是合约所对应的基础数字货币资产。 在选择交易标的时，交易者应仔细评估以下关键因素，以便做出明智的交易决策：
- 流动性： 高流动性的交易标的意味着市场深度充足，买单和卖单更容易匹配，从而降低交易滑点。 高流动性通常与更高的交易量和更窄的买卖价差相关联。 交易者应优先选择流动性好的交易标的，以确保能够快速、高效地执行交易。
- 波动性： 波动性反映了交易标的价格变动的幅度。 高波动性的交易标的可能带来更高的潜在收益，但也伴随着更高的风险。 交易者应根据自身的风险承受能力和交易策略选择合适的波动性水平。 例如，风险偏好较低的交易者可能更倾向于选择波动性较小的交易标的。
- 合约费用： 交易手续费和资金费率是影响交易成本的重要因素。 不同合约的交易手续费和资金费率可能存在差异，因此需要仔细比较。 交易者应了解手续费的计算方式，以及资金费率的收取频率和比例。 合理控制交易费用有助于提高盈利能力。
在Bithumb合约交易界面，交易者可以全面了解各种合约的详细信息，包括合约代码、合约类型（如永续或交割）、初始保证金和维持保证金要求、以及具体的手续费率和资金费率。 充分理解这些信息有助于交易者更好地评估风险和回报，并制定有效的交易策略。 Bithumb平台通常还会提供历史价格数据和实时市场深度图，帮助交易者分析市场趋势和把握交易机会。
开仓与平仓
在Bithumb合约交易中，开仓是指建立新的仓位，平仓是指关闭已有的仓位。理解开仓和平仓机制对于有效参与合约交易至关重要。
- 开仓：
- 选择交易方向： 可以选择做多（买入）或做空（卖出）。做多（也称为“多头”）是指预期标的资产价格上涨，因此买入合约；做空（也称为“空头”）是指预期标的资产价格下跌，因此卖出合约。选择正确的交易方向是盈利的关键。
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选择下单类型：
Bithumb通常提供限价单和市价单两种常用的下单类型，高级交易者可能会使用更多复杂的订单类型。
- 限价单： 以指定的价格下单，只有当市场价格达到或优于指定价格时，订单才会成交。限价单允许交易者更好地控制交易成本，但可能无法立即成交。如果市场价格未能达到设定的限价，订单将不会执行。
- 市价单： 以当前市场最优价格下单，通常会立即成交。市价单保证成交，但成交价格可能不如限价单有利，尤其是在市场波动剧烈时。使用市价单时需注意滑点风险。
- 输入下单数量： 输入要交易的合约数量。下单数量直接影响潜在的盈利和亏损。需要注意，合约数量与保证金、杠杆倍数和合约价值密切相关。合理控制仓位大小是风险管理的重要组成部分。下单前务必仔细计算所需的保证金，并了解杠杆对盈亏的影响。
- 确认下单： 确认下单信息，包括交易方向、下单类型、价格和数量。点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮，即可提交订单并完成开仓。订单提交后，将进入订单簿等待成交，或者立即以市价成交。注意观察订单状态，确保订单按预期执行。
- 平仓：
- 选择平仓方式： 可以选择市价平仓或限价平仓。市价平仓会以当前最优价格快速平仓，适合快速止盈或止损。限价平仓则允许以指定价格平仓，可以更好地控制平仓价格。
- 输入平仓数量： 输入要平仓的合约数量。可以选择平掉部分仓位，也可以一次性平掉所有仓位。部分平仓可以锁定部分利润，或者减少风险敞口。
- 确认平仓： 确认平仓信息，包括平仓方式和数量。点击“卖出/平多”（平掉多头仓位）或“买入/平空”（平掉空头仓位）按钮，即可提交平仓指令并完成平仓。平仓后，相应的保证金将返还到账户，盈亏也会立即结算。
风险管理
合约交易具有高杠杆特性，潜在收益巨大，但同时也伴随着较高的风险。因此，在进行合约交易前，必须制定完善的风险管理策略。以下是一些常见的风险管理方法，旨在帮助您最大限度地降低损失并保护您的资金安全：
- 控制杠杆倍数： 杠杆是一把双刃剑。虽然高杠杆可以放大收益，但也会成倍放大亏损。新手交易者应从较低的杠杆倍数（例如3倍或5倍）开始，逐步适应合约交易的波动性。随着经验的积累，可以适当调整杠杆倍数，但始终要保持谨慎，切勿过度使用杠杆。
- 设置止盈止损： 止盈止损是风险管理的核心工具。止损单用于限制潜在损失，当价格达到预设的止损价位时，系统会自动平仓，防止亏损进一步扩大。止盈单用于锁定盈利，当价格达到预设的止盈价位时，系统会自动平仓，将盈利收入囊中。务必在开仓前设置好止盈止损价格，并严格执行，避免因犹豫不决而错失最佳平仓时机。止损位的设置应根据个人的风险承受能力和市场波动性进行调整，常见的止损设置方法包括基于ATR（平均真实波幅）指标或关键支撑阻力位。
- 分散投资： 不要将所有资金集中投入到单一合约中，这会极大地增加投资风险。分散投资可以将资金分配到不同的合约类型（例如BTC、ETH、LTC等），或不同的交易标的（例如数字货币、股票、商品等）。通过分散投资，可以降低单一资产波动对整体投资组合的影响，提高抗风险能力。
- 了解合约费用： 合约交易会产生多种费用，包括交易手续费（Maker/Taker费用）和资金费用（Funding Rate）。交易手续费是交易所向交易者收取的服务费用，而资金费用是多空双方根据市场供需关系互相支付的费用。了解这些费用，并将其纳入交易成本的考虑范围，有助于更准确地评估交易盈亏情况，并制定合理的交易策略。某些交易所还会收取其他费用，例如结算费用，因此务必仔细阅读交易所的费用说明。
- 关注市场动态： 加密货币市场瞬息万变，价格波动剧烈。密切关注市场动态和新闻事件，例如监管政策、技术升级、宏观经济数据等，及时调整交易策略，可以帮助您更好地把握市场机会，规避潜在风险。常用的信息来源包括专业的加密货币新闻网站、社交媒体、以及交易所发布的官方公告。
- 严格执行交易计划： 制定详细的交易计划，包括入场点、止盈点、止损点、仓位大小等，并严格执行，避免情绪化交易。情绪化的交易往往会导致错误的决策，例如追涨杀跌、频繁交易等。在交易前，应该冷静分析市场情况，制定合理的交易策略，并在交易过程中保持理性，避免受到情绪的影响。
- 小仓位试错： 在不熟悉的合约类型或市场环境中，可以先用小仓位进行试错，积累经验。小仓位交易可以降低潜在损失，让您在风险可控的情况下熟悉交易规则、掌握交易技巧，并更好地了解市场特性。随着经验的积累，可以逐步增加仓位大小，但始终要保持谨慎。
- 合理安排交易时间： 加密货币市场是24小时不间断运行的，但长时间的交易容易导致疲劳和情绪波动，从而影响交易决策。合理安排交易时间，保证充足的休息，保持良好的心态，有助于提高交易效率和降低交易风险。避免过度交易，不要试图抓住每一个市场机会，选择适合自己的交易时段，并在精力充沛的时候进行交易。
资金费用
在永续合约交易中， 资金费用（Funding Fee） 是至关重要的机制，用于维持永续合约价格与标的资产现货价格之间的紧密联动。它本质上是一种多头和空头交易者之间的定期支付，旨在平衡市场供需，并确保合约价格不会偏离现货价格过远。
- 资金费用收取时间： 交易所如Bithumb会定期收取资金费用，频率通常为 每8小时一次 。这意味着一天内会有三次资金费用结算，分别在固定的时间点进行。
- 资金费用计算方式： 资金费用的具体数额取决于两个关键因素： 资金费率 和 持仓价值 。资金费率是一个动态变化的数值，反映了市场多空力量的对比；持仓价值则代表了交易者在合约中持有的资产总价值。具体计算公式通常为： 资金费用 = 资金费率 × 持仓价值 。
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资金费用支付方向：
资金费率的正负值决定了资金费用的支付方向。
- 资金费率为正（+）： 表明市场看多情绪较浓，多头交易者需要向空头交易者支付资金费用。这有助于降低多头的持仓成本，同时激励空头持仓，从而抑制合约价格过度上涨。
- 资金费率为负（-）： 表明市场看空情绪较浓，空头交易者需要向多头交易者支付资金费用。这有助于降低空头的持仓成本，同时激励多头持仓，从而抑制合约价格过度下跌。
交易者在进行永续合约交易时，务必密切关注 资金费率 的变化。它直接影响交易的整体盈利能力，是必须纳入考虑范围的重要交易成本之一。Bithumb等交易所通常会在合约交易界面提供实时的资金费率信息，以及历史资金费率数据，供用户参考，以便做出更明智的交易决策。了解并合理利用资金费用机制，可以帮助交易者更好地管理风险，并提高交易效率。
其他注意事项
- 仔细阅读Bithumb合约交易规则： 在进行合约交易之前，务必详尽地阅读并理解Bithumb提供的合约交易规则。这包括但不限于合约的类型、杠杆比例、保证金要求、交易费用、结算方式以及风险控制机制等。尤其关注平台对于强制平仓的规定，确保充分理解触发条件，避免不必要的损失。
- 模拟交易： Bithumb通常提供模拟交易平台，允许用户使用虚拟资金进行模拟交易。这是熟悉平台操作、测试交易策略、了解市场波动性的绝佳途径。建议在投入真实资金前，充分利用模拟交易平台，掌握合约交易的基本技巧和风险管理方法。通过模拟交易，可以评估不同策略的有效性，并根据实际情况进行调整优化。
- 关注平台公告： 密切关注Bithumb官方发布的公告，及时了解平台的最新动态、政策调整、系统升级以及重要通知。平台公告可能涉及交易规则的变更、新合约的上线、活动信息以及风险提示等，对交易决策具有重要影响。可以通过订阅平台的邮件通知、关注社交媒体账号等方式，确保及时获取最新信息。
- 谨慎对待他人建议： 合约交易市场波动剧烈，风险极高。切勿盲目听信网络社区、社交媒体或他人提供的投资建议。务必进行独立思考和判断，基于自身的研究和分析做出决策。警惕虚假信息和恶意炒作，避免被误导而遭受损失。始终坚持独立判断，理性投资。
以上列出的是一些关于Bithumb合约交易的重要注意事项，旨在帮助您更好地理解和管理风险。请务必认识到，合约交易涉及高杠杆，潜在收益巨大，但同样伴随着巨大的风险。实际交易中，务必根据自身的财务状况、风险承受能力和投资目标，制定合理的交易策略，并严格执行风险控制措施。切记，谨慎投资，控制风险是合约交易的关键。
