Bybit智能合约交易：新手必看，7步玩转！

Bybit 智能合约交易使用方法

Bybit 作为领先的加密货币衍生品交易所之一，提供功能强大的智能合约交易平台，吸引了众多交易者。 本文将深入探讨 Bybit 智能合约交易的使用方法，帮助你更好地了解和利用其功能。

一、了解 Bybit 智能合约

在开始交易 Bybit 智能合约之前，深入理解其核心特性至关重要。这些特性直接影响你的交易策略和风险管理。

• 永续合约: Bybit 主要提供永续合约，与其他交易平台有所不同，永续合约没有到期日。这意味着你可以无限期地持有合约头寸，无需担心交割日期。只要你的账户维持足够的保证金水平，便可以持续持有。这种机制允许交易者灵活地根据市场长期趋势进行布局。
• 杠杆交易: Bybit 平台支持杠杆交易，允许交易者以较小的保证金控制更大的合约价值。这是一种潜在地放大盈利的工具，但同时也显著提高了潜在的亏损风险。杠杆倍数越高，盈利和亏损的幅度都会相应增大，因此，审慎选择杠杆倍数对于风险管理至关重要。交易者应该充分了解杠杆机制，并根据自身的风险承受能力合理使用。
• 结算方式: Bybit 采用每日结算机制，也称为资金费率机制。每天在预定的特定时间（通常是UTC时间），平台会对所有未平仓头寸进行结算，计算并转移资金费率。资金费率的支付或收取取决于你持有的头寸方向（多头或空头）以及当前市场情况。资金费率旨在使永续合约价格锚定现货价格。交易者需要密切关注资金费率，因为它会直接影响交易成本和盈利。
• 双向交易: Bybit 平台支持双向交易，这意味着你既可以做多（买入）以预期价格上涨，也可以做空（卖出）以预期价格下跌。这种灵活性使交易者能够从市场的上涨和下跌趋势中获利，无论市场走向如何，都有机会进行交易并获得收益。做空机制对于对冲风险或在熊市中获利至关重要。

二、注册与登录

1. 注册账户: 访问 Bybit 官方网站（请务必确认网址的安全性，谨防钓鱼网站）并注册账户。 你需要提供一个有效的电子邮件地址或可接收短信的手机号码，并设置一个高强度的安全密码，密码应包含大小写字母、数字和特殊字符，长度建议超过12位。建议开启二次验证（2FA）以增强账户安全性，例如Google Authenticator或者短信验证。
2. 实名认证 (KYC，Know Your Customer): 为了提升账户安全级别，解锁更高的交易额度，并访问更多Bybit平台的功能，强烈建议您完成实名认证。 您需要按照平台的明确提示，准备并上传所需的相关身份证明文件，例如身份证、护照或驾照的正反面照片。请确保上传的图片清晰可见，并且证件在有效期内。请注意，不同国家或地区的用户可能需要提供不同的证明文件，具体要求以Bybit平台上的提示为准。完成KYC有助于平台防范洗钱等非法活动，保障用户资金安全。
3. 登录账户: 使用您注册时所用的邮箱地址或手机号码，以及您设置的密码登录 Bybit 交易平台。 如果启用了二次验证，您还需要输入相应的验证码。 请务必定期更换密码，并妥善保管您的登录凭证，避免泄露给他人。

三、资金划转

1. 充值:

   在资产管理页面，仔细选择您希望充值的加密货币类型，例如USDT。Bybit平台支持多种主流加密货币的充值，包括但不限于比特币(BTC)、以太坊(ETH)以及各种稳定币。请务必核实充值地址与您选择的币种完全匹配，以避免资金损失。Bybit通常会提供多种充值网络选项（如ERC-20, TRC-20, BEP-20），选择合适的网络，注意不同网络的手续费和到账时间可能存在差异。复制Bybit提供的唯一充值地址，并粘贴到您发送币的平台或钱包地址栏中。请仔细检查地址的准确性，确保万无一失。充值完成后，耐心等待网络确认，确认次数达到Bybit要求后，您的充值资金将会自动显示在您的现货账户余额中。

2. 划转资金:

   将您充值到现货账户的资金转移到合约账户是进行智能合约交易的关键步骤。智能合约交易依赖于合约账户内的资金进行保证金计算和盈亏结算。在Bybit的资产页面，精确找到并点击“划转”功能按钮。在划转界面，明确指定资金的来源账户为现货账户，目标账户为您的USDT合约账户（或其他您计划交易的合约账户）。准确输入您希望划转的资金数量。请仔细核对划转账户信息和数量，确保准确无误。确认所有信息后，提交划转请求。资金通常会在短时间内完成划转，划转完成后，您可以在合约账户余额中查看到新增的资金。请注意，不同类型的合约账户可能需要单独划转资金。

四、熟悉Bybit智能合约交易界面

Bybit 的智能合约交易界面是一个功能强大的平台，旨在为交易者提供全面的工具和信息，以便做出明智的决策。它主要包含以下几个关键部分，每个部分都扮演着独特的角色：

• K线图: 这是交易界面的核心部分，它以图形化的方式展示了加密货币的价格随时间变化的趋势。通过选择不同的时间周期，例如 1 分钟、5 分钟、15 分钟、1 小时、4 小时、日线、周线等，交易者可以从不同的角度分析价格走势。更短的时间周期适用于短线交易者，而更长的时间周期则更适合长线投资者。K线图上的各种技术指标，如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、布林线（Bollinger Bands）等，可以进一步辅助分析，预测未来的价格走势。
• 深度图: 深度图以可视化的形式展现了当前市场上买单和卖单的分布情况。它展示了不同价格水平的挂单量，可以帮助交易者快速了解市场的买卖力量对比。深度图通常用颜色区分买单和卖单，例如，绿色表示买单，红色表示卖单。通过观察深度图，交易者可以判断市场是否存在大量的支撑位或阻力位，从而制定更合理的交易策略。例如，如果深度图显示某个价格附近存在大量的买单，那么该价格可能是一个较强的支撑位。
• 交易类型: Bybit 提供多种交易类型以满足不同交易者的需求和策略。 限价单 允许交易者指定一个特定的价格进行买入或卖出，只有当市场价格达到或超过该价格时，订单才会执行。 市价单 则以当前市场最优价格立即执行，保证成交速度，但价格可能不如限价单理想。 条件单 允许交易者设置触发条件，当市场价格满足该条件时，订单才会自动提交。条件单可以用于止损、止盈或追踪止损等策略。Bybit 还提供高级的条件单类型，如冰山委托、时间加权平均价格（TWAP）等，以满足更复杂的交易需求。
• 杠杆倍数: 杠杆是智能合约交易的一个重要特性。Bybit 允许交易者选择不同的杠杆倍数，通常从 1x 到 100x 不等。杠杆可以放大交易者的盈利，但同时也放大了风险。例如，如果使用 10x 杠杆，那么 1% 的价格变动将导致 10% 的盈利或亏损。交易者应根据自身的风险承受能力和交易策略谨慎选择杠杆倍数。新手交易者通常建议使用较低的杠杆，以降低风险。
• 开仓/平仓: 这些按钮是执行交易的核心工具。 开仓 是指建立一个新的头寸，即买入或卖出合约。 平仓 是指关闭一个已有的头寸，即卖出或买入与已持有合约方向相反的合约。在开仓时，交易者需要指定买入或卖出的数量。在平仓时，交易者可以选择部分平仓或全部平仓。
• 仓位信息: 这个区域显示了交易者当前持有的所有仓位的详细信息。它包括： 持仓数量 ，即交易者持有的合约数量； 开仓价格 ，即建立头寸时的平均价格； 当前价格 ，即最新的市场价格； 盈亏（Profit and Loss, P&L） ，即当前仓位的盈利或亏损情况； 保证金 ，即维持仓位所需的资金； 强平价格（Liquidation Price） ，即当市场价格达到该价格时，仓位将被强制平仓。交易者应密切关注仓位信息，及时调整策略，避免被强制平仓。
• 订单簿: 订单簿是一个实时的市场挂单列表，它显示了当前市场上所有买单和卖单的价格和数量。订单簿通常分为两部分：买单簿和卖单簿。买单簿显示了所有买入挂单，按照价格从高到低排列；卖单簿显示了所有卖出挂单，按照价格从低到高排列。通过观察订单簿，交易者可以了解市场的流动性和买卖力量对比，从而更好地把握交易机会。

五、开仓交易

1. 选择交易对: 选择您希望交易的合约品种，例如 BTC/USDT。交易对代表了您将使用一种加密货币（如USDT）来购买或出售另一种加密货币（如BTC）。选择合适的交易对是成功进行合约交易的第一步，需要根据您的市场判断和风险偏好进行选择。
2. 选择交易类型:
   • 限价单: 设置您想要买入或卖出的具体价格。只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，订单才会被执行。限价单适用于您对价格有明确预期，且不急于立即成交的情况。使用限价单可以更好地控制交易成本。
   • 市价单: 以当前市场上可获得的最佳价格立即买入或卖出。市价单具有快速成交的优势，适用于您需要立即进入或退出市场的情况。但是，由于市场价格的波动性，实际成交价格可能会略高于或低于您的预期。
   • 条件单: 一种预先设定的订单，只有在满足特定条件时才会被触发执行，例如止损单（Stop-Loss Order）或止盈单（Take-Profit Order）。条件单可以帮助您自动管理风险，并在市场达到预设目标时锁定利润。
3. 设置杠杆倍数: 选择您希望使用的杠杆倍数。杠杆允许您用少量的资金控制更大价值的合约，从而放大盈利潜力。但请务必注意，杠杆倍数越高，风险也越大。在选择杠杆倍数时，请充分考虑您的风险承受能力和市场波动性。
4. 输入数量: 输入您希望买入或卖出的合约数量。合约数量通常以某种加密货币（如BTC）或美元价值（如USD）来表示。在输入数量时，请确保您了解合约乘数和最小交易单位，并根据您的资金规模和风险偏好进行合理分配。
5. 设置止损和止盈 (可选): 设置止损可以限制您的潜在损失，防止市场向不利方向过度波动时造成巨大亏损。设置止盈可以在市场达到您的预期盈利目标时自动平仓，锁定利润。止损和止盈订单是风险管理的重要工具，建议在每次开仓交易时都进行设置。
6. 开仓: 点击“买入/做多”（Buy/Long）或“卖出/做空”（Sell/Short）按钮，确认您的交易。在点击按钮之前，请务必仔细检查订单的所有参数，包括交易对、交易类型、杠杆倍数、数量、止损和止盈价格等。确认无误后，即可提交订单。

六、管理仓位

1. 监控仓位: 密切关注你的仓位信息，包括但不限于：
   • 持仓数量: 你当前持有的加密货币数量。
   • 开仓价格: 你建立该仓位的平均价格。
   • 盈亏: 当前仓位的盈亏情况，包括未实现盈亏和已实现盈亏。
   • 保证金率: 保证金率反映了你的账户风险水平，需要密切关注以避免爆仓风险。
   • 强平价格: 当市场价格触及强平价格时，你的仓位将被强制平仓。
2. 调整止损和止盈: 根据市场波动和个人风险承受能力，你可以随时调整你的止损和止盈价格。
   • 止损价格: 当价格达到预设的止损价格时，系统会自动平仓，以限制潜在损失。 止损设置应基于技术分析或波动率指标。
   • 止盈价格: 当价格达到预设的止盈价格时，系统会自动平仓，以锁定利润。 止盈设置应考虑市场阻力位和目标利润率。
   • 移动止损: 一种高级止损策略，随着价格向有利方向移动，止损价格也会随之调整，以锁定利润并降低风险。
3. 部分平仓: 你可以选择部分平仓来锁定部分利润或减少风险敞口。
   • 锁定利润: 通过部分平仓，你可以将部分利润转移到可用余额中，降低风险。
   • 降低风险: 在市场不利波动时，部分平仓可以减少持仓规模，降低潜在损失。
   • 仓位管理: 部分平仓允许你更灵活地管理仓位，例如在预期市场回调时减少仓位，回调结束后再增加仓位。
4. 全部平仓: 你可以选择全部平仓来结束你的交易，结束交易的原因可能包括：
   • 达到目标利润: 当你的交易达到预设的盈利目标时。
   • 避免进一步损失: 当市场走势不利，且止损点过远时。
   • 改变市场判断: 当你对市场走势的判断发生变化时。
   • 其他原因: 例如需要资金、计划进行其他交易等。

七、风险管理

1. 了解风险: 杠杆交易本质上是一种高风险的投资行为，它能够放大收益，同时也成倍放大了潜在的亏损。在参与任何杠杆交易之前，务必充分了解并认识到其中涉及的各种风险，包括但不限于市场波动风险、强制平仓风险、流动性风险等。务必透彻理解杠杆的运作机制，评估自身风险承受能力，切勿盲目跟风或轻信他人建议。
2. 控制杠杆: 杠杆倍数越高，潜在收益和亏损也越大。过度使用杠杆会极大地增加爆仓风险。因此，建议新手投资者谨慎使用杠杆，选择较低的杠杆倍数。经验丰富的交易者也应根据自身交易策略和市场状况，合理控制杠杆水平，切忌孤注一掷。
3. 设置止损: 止损指令是风险管理的重要工具。通过设置止损，可以预先设定一个价格点，当市场价格触及该点时，系统会自动平仓，从而限制潜在损失。务必根据自身的风险承受能力和交易策略，设置合理的止损价格。止损设置过窄可能导致频繁触发，止损设置过宽则可能无法有效控制风险。
4. 分散投资: 不要将所有的资金都集中投入到单一的加密货币中。不同的加密货币具有不同的风险特征和价格走势。通过分散投资，可以将风险分散到多个资产上，降低整体投资组合的波动性。可以选择不同类型的加密货币，例如市值较大的主流币、具有增长潜力的山寨币等，构建多元化的投资组合。
5. 情绪控制: 保持冷静和理智对于成功的杠杆交易至关重要。市场波动是常态，价格上涨或下跌都可能引发情绪波动。避免受到贪婪或恐惧情绪的影响，做出非理性的交易决策。制定明确的交易计划并严格执行，不要随意更改交易策略。保持客观的视角，根据市场实际情况进行分析和判断。

八、常见问题解答

1. 什么是资金费率？

资金费率是永续合约交易中多头和空头之间定期支付的费用，通常每 8 小时支付一次。其核心目的是使永续合约的价格尽可能紧密地锚定标的资产的现货价格。当永续合约价格高于标的资产价格时，资金费率通常为正，多头支付给空头，从而激励做空，降低合约价格；反之，当永续合约价格低于标的资产价格时，资金费率通常为负，空头支付给多头，从而激励做多，抬升合约价格。 资金费率由两部分组成：利率和溢价。利率基于标的货币的利率，而溢价反映了永续合约与现货价格之间的差异。不同的交易所资金费率计算公式略有不同，交易者应仔细阅读平台规则。

2. 如何计算盈亏？

盈亏计算公式取决于合约类型（例如线性合约或反向合约）和交易方向（做多或做空）。对于线性合约，盈亏通常基于合约数量、入场价格和退出价格之间的差异计算。对于反向合约，盈亏的计算会涉及标的货币和计价货币之间的汇率。Bybit 平台会实时显示你的盈亏情况，包括未实现盈亏（基于当前市场价格）和已实现盈亏（基于已平仓位的盈亏）。你可以在交易界面或账户历史记录中查看详细的盈亏数据。理解盈亏计算公式有助于你更好地评估交易风险和回报。

3. 什么是强平？

当你的账户保证金率低于维持保证金率时，为了防止账户出现负余额，Bybit 平台可能会自动强制平仓你的仓位，以防止更大的损失。 维持保证金率是指维持当前仓位所需的最低保证金比例。 市场波动剧烈或杠杆过高都可能导致保证金率迅速下降，触发强平。 强平价格的计算取决于杠杆倍数、入场价格和维持保证金率。 交易所通常会在强平发生前发送预警通知，提醒用户增加保证金或降低杠杆。

4. 如何避免强平？

避免强平的关键在于有效的风险管理。 主要方法包括： 1. 提高保证金：增加账户内的资金可以提高保证金率，降低强平风险。 2. 降低杠杆倍数：使用较低的杠杆可以减少市场波动对保证金的影响。 3. 设置合理的止损：止损单可以在价格达到预设水平时自动平仓，限制潜在损失。 4. 密切关注市场动态：及时了解市场信息，根据市场变化调整仓位。 5. 使用风险计算器：Bybit 平台提供风险计算器，可以帮助你评估不同仓位的强平价格。 请记住，过度交易和高杠杆是导致强平的主要原因。