Bitmex期货手续费全攻略：省钱交易的秘诀？

Bitmex 期货手续费详解

Bitmex 作为早期且知名的加密货币衍生品交易所，其期货交易手续费结构一直是交易者关注的重点。理解 Bitmex 的手续费机制，有助于交易者更有效地管理交易成本，提高盈利能力。

Bitmex 期货手续费结构概述

Bitmex 作为一家知名的加密货币衍生品交易所，其期货手续费结构的核心在于鼓励流动性提供。手续费主要依据交易者在订单簿中所扮演的角色进行划分，主要分为两种角色：Maker（挂单者，也称做市商）和 Taker（吃单者，也称市场参与者）。Maker 是指提交限价订单，且该订单不会立即与订单簿上的现有订单成交，从而被添加到订单簿中，等待其他交易者来撮合。通过这种方式，Maker 增加了市场的订单深度。

Taker 是指提交市价订单或者限价订单，但该订单会立即与订单簿上已有的订单成交。Taker 通过直接吃掉订单簿上的订单，立即完成交易，减少了市场的订单深度。因此，Bitmex 对 Maker 和 Taker 采取不同的手续费策略。

在大多数情况下，Maker 可以获得手续费返还（即负手续费），作为对其提供流动性的奖励。这意味着 Maker 不仅无需支付手续费，还能从每笔成交的交易中获得一部分返佣。Taker 则需要支付手续费，作为对其消耗市场流动性的补偿。Bitmex 采用这种手续费机制旨在激励交易者挂出限价单，从而增加市场流动性，减少滑点，并提高整体市场效率。具体的手续费率会根据 Bitmex 的市场情况和政策进行调整，交易者应在交易前仔细查阅最新的手续费说明。

手续费的具体费率

BitMEX 的手续费费率并非一成不变，而是根据多种因素动态调整，以适应市场变化并鼓励特定类型的交易行为。影响手续费率的主要因素包括合约类型、用户的交易量、以及市场的整体流动性状况。务必注意，以下列出的费率仅为示例，实际交易费用应以 BitMEX 官方网站公布的最新实时数据为准，交易者应在进行交易前仔细核查。

• BTC 永续合约 (XBTUSD):

XBTUSD 永续合约是 BitMEX 上最受欢迎的交易品种之一，其手续费结构旨在鼓励做市行为并降低市场波动。

• Maker 手续费： -0.01% (返还)。Maker 订单是指那些没有立即与现有订单簿匹配，而是被添加到订单簿中的订单。由于 Maker 订单提供了市场流动性，BitMEX 会给予 Maker 手续费返还，相当于交易者每成交 1 BTC 的 Maker 订单，可以获得 0.0001 BTC 的返还。
• Taker 手续费： 0.05%。Taker 订单是指那些立即与订单簿中的现有订单匹配并成交的订单。Taker 订单消耗了市场流动性，因此需要支付较高的手续费。
• 其他加密货币永续合约 (例如：ETHUSD, LTCUSD, XRPUSD):

除了 BTC 永续合约之外，BitMEX 还提供其他多种加密货币的永续合约。这些合约的手续费结构通常与 BTC 永续合约类似，但费率可能会根据各个币种的市场流动性和波动性而有所不同。

• Maker 手续费： 通常为负，鼓励提供流动性。具体的负费率数值会根据市场情况动态调整，交易者应密切关注 BitMEX 官方公告。
• Taker 手续费： 通常高于 BTC 永续合约，反映了这些加密货币的流动性相对较低的特点。
• 传统期货合约（季度合约等）:

BitMEX 还提供传统的期货合约，例如季度合约。与永续合约不同，期货合约具有到期日。其手续费结构与永续合约类似，但也存在一些差异。

• 手续费结构： 手续费结构与永续合约类似，区分 Maker 和 Taker 订单，旨在鼓励流动性提供。
• 费率差异： 费率可能会略有不同，具体取决于合约的到期时间和市场需求。交易者应仔细比较不同合约的手续费，选择最适合自己的交易策略。

影响手续费率的因素

除了 Maker/Taker 角色之外，还有多种因素会影响 Bitmex 的手续费率。了解这些因素有助于交易者更好地管理交易成本，优化交易策略。

• 交易量： Bitmex 采用分级手续费制度，根据用户过去 30 天内的交易量确定手续费等级。交易量越大，用户享受的手续费折扣越高，实际支付的手续费越低。具体的交易量等级划分、对应的Maker和Taker手续费率，以及其他优惠政策，请务必参考 Bitmex 官方发布的最新费率表，因为这些参数会根据市场情况进行调整。需要注意的是，交易量通常以BTC（比特币）或其他平台支持的加密货币为单位进行计算。
• 合约类型： Bitmex 提供的不同合约类型，例如永续合约、期货合约等，往往具有不同的手续费率结构。一般来说，流动性较好、交易量较大的主流合约，其手续费率可能相对较低。而一些交投清淡、波动性较大的小众合约，手续费率则可能较高。因此，在选择交易合约时，除了考虑潜在的盈利空间，也需要关注不同合约类型的手续费差异。
• 市场波动性： 市场出现剧烈波动时，Bitmex 可能会临时调整手续费率，以应对潜在的市场风险和保障平台运营的稳定性。例如，在极端行情下，平台可能会提高手续费，以抑制高频交易和恶意操纵行为。此类调整通常会提前公告，交易者应密切关注平台公告，及时调整交易策略。爆仓率较高的时候，手续费也可能存在一定幅度的上调。

手续费的计算方式

在BitMEX平台上，手续费的计算是基于交易合约的实际价值。这意味着，无论合约的价格波动如何，手续费都是按照合约代表的基础资产价值来计算的。举例说明，假设您通过市价单(Taker)买入价值1个比特币（BTC）的XBTUSD永续合约。作为Taker，您需要支付的手续费计算方式如下：1 BTC * 0.05% = 0.0005 BTC。这意味着您需要支付0.0005个比特币作为手续费。

相反，如果您通过挂单(Maker)的方式成交，为市场提供了流动性，您将不会支付手续费，反而会获得手续费返还。例如，如果您是Maker，您将收到1 BTC * -0.01% = -0.0001 BTC的手续费返还。这相当于您因提供流动性而获得了0.0001个比特币的奖励。需要注意的是，负手续费率代表的是手续费返还，而不是实际支付的手续费金额。BitMEX采用这种机制来鼓励用户提供流动性，从而降低交易的滑点。

如何降低 Bitmex 的手续费

在Bitmex进行加密货币衍生品交易时，手续费是影响盈利能力的重要因素。交易者可以通过多种策略来有效降低手续费支出，从而提升交易效益。

• 提高交易量，升级交易等级： Bitmex采用分级手续费制度，交易量越大，交易等级越高，享受的手续费折扣也越大。积极参与交易，尽可能提升每月交易量，可以逐步提升账户等级，享受更优惠的手续费率。更高等级的交易者不仅可以降低taker手续费，甚至可以获得maker手续费的更高返还。
• 利用Maker机制，赚取手续费返还： Maker订单是指挂单等待成交的订单，为市场提供流动性。与直接吃单的Taker订单不同，Maker订单成交后，不仅不需要支付手续费，还可以获得平台的手续费返还。成为Maker需要交易者具备一定的市场预判能力，提前分析市场走势，将限价单挂在理想的买入或卖出价位上，耐心等待成交。需要注意的是，Maker订单需要一定的等待时间，可能会错过快速变动的市场机会。
• 选择合适的合约，规避高费率合约： Bitmex平台提供多种加密货币衍生品合约，不同合约的手续费率可能存在差异。在交易前，仔细对比不同合约的手续费标准，选择手续费相对较低的合约进行交易，可以有效降低交易成本。例如，一些交易量较小的冷门合约，手续费可能会相对较高，应尽量避免。
• 关注Bitmex官方活动，获取优惠： Bitmex平台会不定期推出各种手续费优惠活动，例如针对特定合约的手续费折扣、手续费返还活动、赠送手续费抵扣券等。密切关注Bitmex官方公告、社交媒体等渠道，及时了解最新的优惠活动信息，参与活动可以有效降低手续费支出。某些推广活动可能需要满足特定的交易量或持仓要求，参与前需要仔细阅读活动规则。

手续费对交易策略的影响

手续费对交易策略有着重要的影响。对于高频交易者来说，手续费的影响尤为明显。高频交易需要频繁地进行买卖操作，即使是很小的手续费，积累起来也是一笔不小的费用。

因此，高频交易者需要特别关注手续费，并尽可能降低手续费成本。他们通常会尽量做 Maker，并尽可能提高交易量，以获得更高的手续费折扣。

对于长线交易者来说，手续费的影响相对较小。长线交易者持仓时间较长，交易频率较低，手续费成本在总成本中所占的比例较小。

但是，长线交易者也不能忽视手续费的影响。即使是长线交易，也需要进行开仓和平仓操作，手续费仍然是不可避免的成本。

手续费与资金费率的区别

在加密货币衍生品交易，尤其是使用BitMEX等平台时，理解手续费与资金费率之间的差异至关重要。手续费是交易者每次执行交易时交易所收取的费用，通常以交易额的百分比形式计算，涵盖了交易平台运营、维护和提供服务所需的成本。手续费的多少直接影响交易者的盈利率，因此是选择交易平台时需要考量的重要因素之一。

与手续费不同，资金费率是永续合约市场中一种独特的机制，它的主要目的是平衡多头和空头之间的力量，并努力将永续合约的价格锚定在标的资产的现货价格附近。如果永续合约价格高于现货价格，资金费率通常为正，多头需要向空头支付资金费率；反之，如果永续合约价格低于现货价格，资金费率则为负，空头需要向多头支付资金费率。通过这种方式，资金费率激励交易者朝着平衡市场的方向进行交易，从而缩小永续合约价格与现货价格之间的差距。

资金费率并非交易所的收入来源。它是由多头或空头直接支付给另一方的费用，用于调节市场供需关系，维持永续合约市场的稳定性和有效性。资金费率的收取和支付频率通常由交易所规定，例如每8小时一次。了解资金费率的运作机制对于参与永续合约交易至关重要，因为它会直接影响交易者的盈利或亏损情况。

如何查询自己的手续费率

在BitMEX交易所，了解并掌握自己的手续费率至关重要，因为它直接影响着您的交易成本和最终盈利。 您可以通过以下步骤在BitMEX账户后台轻松查询您的手续费率：

1. 登录您的BitMEX账户: 使用您的用户名和密码安全登录BitMEX平台。
2. 导航至账户设置: 登录后，通常可以在页面右上角找到您的账户信息或设置选项。点击进入“账户”或类似的设置页面。
3. 查找手续费率信息: 在账户设置页面中，寻找与“手续费”、“交易费用”或“费用结构”相关的选项。BitMEX通常会将您的当前手续费率清晰地显示在此处。

BitMEX采用分级手续费制度，您的手续费率并非固定不变。BitMEX会根据用户在特定时间段内的交易量动态调整手续费率。这意味着您的交易量越大，您可能获得更优惠的手续费率。请注意，手续费率可能包括挂单（Maker）奖励和吃单（Taker）费用，具体数值以BitMEX后台显示的信息为准。建议您定期检查BitMEX账户后台，以便及时了解最新的费率信息，并据此调整您的交易策略。

注意事项

• Bitmex 的手续费率并非固定不变，平台会根据市场情况、交易量以及其他因素进行调整。因此，在进行任何交易之前，务必登录 Bitmex 官方网站或通过其官方API获取最新的手续费数据，确保您了解当前的费率结构。
• 在实际进行交易操作前，强烈建议您花时间仔细阅读 Bitmex 官方提供的详细手续费说明文档。这些文档通常包含了各种合约类型（例如：永续合约、季度合约等）的不同手续费费率，以及可能存在的其他费用，例如资金费用（Funding Rate）。理解这些细节对于精确计算交易成本至关重要。
• 制定并执行合理的交易策略是降低手续费成本、提高盈利能力的关键。可以考虑使用限价单（Limit Order）以成为做市商（Maker），从而享受较低的手续费率甚至负手续费（返佣）。同时，应避免频繁交易，因为频繁交易会累积较高的手续费成本。
• 手续费只是加密货币交易总成本的一部分。除了手续费之外，还应考虑到滑点（Slippage，指实际成交价格与预期价格之间的差异）、点差（Spread，指买入价和卖出价之间的差额）以及可能的网络拥堵费用。这些因素都会影响您的最终盈利情况。
• 加密货币市场波动剧烈，交易存在高度风险。投资前请务必进行充分的风险评估，了解自身的风险承受能力，并制定合理的风险管理策略，例如设置止损单（Stop-Loss Order），以防止过度亏损。请记住，您应该只投资您能承受损失的资金。

深入理解并熟练掌握 Bitmex 平台上的期货合约手续费规则，对于在该平台进行高效且盈利的交易活动至关重要。 通过仔细研究其复杂的费率结构，并结合您自身的交易策略进行优化，例如选择合适的订单类型、控制交易频率等，您可以有效地控制交易成本，从而显著提升您的盈利空间和整体投资回报。